이익 (연결)
매출 214억 → 517억으로 2배가량 상승
매출원가율 75.6% → 21년도 매출원가율 81.6% (6.0%p 상승)
판관비 92.5억 → 102.3억으로 약 8억원 상승
때문에 연결 영업이익은 -7억원으로 적자이어감
지배지분 당기순이익은 11.2억원
이익 (별도)
매출 77억 → 382억, 큰 폭의 성장
매출원가율 82.3% → 77.4%
영업이익 -44.4억 → 6.3억
당기순이익 19.9억
- 별도 기준은 영업이익 흑자로 돌았으나, 어차피 수주 잔고가 바닥이라 별 의미 없다..
- 근데 금융수익 - 금융비용이 13억이네 뭐임 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ (아 외화환산이익이었음.. 별 의미 없지 않을까?)
OCF 59억, 기초 현금 115억 → 기말현금 205.8억 별도기준 현금 200억 ㅋㅋㅋㅋㅋ
이거 value가 이상하다...
- 참엔지니어링 P/B 1.0 잡고 지분 가치만 660 * 0.85 = 561억
- 근데 사실 참저축은행 장부에 120억으로 기록된 건물은 시가 600억 (사실상 1000억짜리..? - 저축은행 가치 850억)
- (사실 확인 필요!!!)
자본 (연결)
- 지배지분 자본 805.6억 → 813.3억 잘 늘고 있음.
별도 (연결)
자본총계 468억 → 489억, 잘 늘었음. 근데 부채 비율이 꽤 쌔네.. 야메 부채비율이 거의 65%임
수주
수주 잔고 축소
수주잔고 약 330억 추가적인 수주가 없으면 2Q 3Q는 무척 힘들 것
CB
(인터넷에서 찾은 글) 추가매수의 기회가 왔네여... 개별기업 매출이 급증을 했다는건 아주 고무적이라 생각합니다.. 전 비중을 2배로 늘렸습니다. 다만 6월 8일 추가 리픽싱이 우려되긴 하네요..
- CB 리픽싱은 언제 되는 것인가? 나는 어떻게 그것을 알 수 있는가? (CB 관련 공부는 더 필요하다)
Question 및 생각
- 추가적인 수주가 발생할 수 있을까?
- 결국 중요한건 추가 수주.. 본업이 턴해야 주가도 턴한다
- 1Q 이익이 YoY로 엄청 잘 나오는 친구들이 있는데 주가는 결국 상대평가니 참엔지니어링은 못 갈만하다!
- 이거 분위기가 갑자기 의도하지 않은 자산주 투자로 가는 것 같은디 ㅋㅋㅋ
REF
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