2020 09 12 포트폴리오 점검

유진기업

• 40.8% 상당히 높은 비중을 차지하게됨
• 3313억.. PBR 0.379
• 내 평단은 4107원 (3175.5억원 수준)
• 장기적으로 봤을 때 down-side 보다 up-side가 높다... 3000억 근처에 더 확 담았어야 싶기도 하고 ㅠㅠ
• 내년 2분기 ~ 내후년 2분기에 마감 예상 (9개월 ~ 21개월)
• PBR 0.55를 감안하면 시총 4800억이 목표 → 시총 3400억에 사면 업사이드 41.2%
• PBR 0.6을 감안하면 시총 5150억이 목표 → 시총 3400억에 사면 업사이드 51.4%
• '더 사야될까 / 더 사지 않아야 할까'는 건설폐기물 + 건설기계 + 추후 시가 변동 보고 결정합시다 ^^

현금

• 30.8%

삼일씨엔에스

• 앗 왜 목표 PBR을 0.7x로 잡았지? 그정도까지 판가가 오를 것 같지는 않던데.. 레미콘처럼 지역적인 과점도 없고.. PHC, 철강만으로는 PBR 0.6넘기엔 약하지 않나..? 풍력향 매출이 실제로 나오거나 PC 사업이 가시적인 성과를 보여야 할 것 같은데...
• 풍력 테마를 제외하면 유진기업보다 현재의 업사이드가 낮다.
• 시총 1480억 PBR 0.53 / 사모펀드가 인수한 시총 1400억 수준을 넘었음

매일유업

• 8.1%

아세아제지, 한국전력, 사람인에이치알

• 4.2%, 3.9%, 1.1%